صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة هل هي ملائمة لك

صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة: هل هي ملائمة لك؟ نداء من تبادل الأموال المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة) بسيط: وهي مزيج من فوائد تنويع صناديق الاستثمار المشترك مع القدرة على التداول على الأنظمة الزمنية اللحظية. وقد انتزع هذه المنتجات الاستثمارية تصل بفارغ الصبر من قبل المستثمرين وهناك الآن عدد لا يحصى من الخيارات في الساحة ETF، من صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع الاسهم الامريكية قبعة كبيرة لتلك التي تتبع القطاعات الفردية. هناك الآن الآلاف من صناديق الاستثمار المتداولة للاختيار من بينها وأكثر من ذلك يتم إضافتها على أساس منتظم. فئة جديدة نسبيا أخرى هي صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة. الغرض من ETF الاستدانة هو زيادة التعرض والتأثير من المؤشر الأساسي أو الاستثمارات في المؤسسة. على سبيل المثال، ETF الاستدانة قد تحاول مضاعفة عودة فهرس على أساس يومي. (لمزيد من المعلومات حول المؤشرات، انظر أبجديات مؤشرات الأسهم ومؤشر الاستثمار). توفر صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة أداة أخرى للمستثمرين للوصول إلى النفوذ في الأسواق المالية. ولأن شراء وETF بسيطة مثل إصدار أمر شراء من خلال حساب التداول الخاص بك، بل هو عملية أبسط من ذلك بكثير بالنسبة لمعظم من استخدام الخيارات والعقود الآجلة والهامش. في هذه المقالة، سوف نعرض لكم بعض الاعتبارات الأساسية لاحترس عند شراء صناديق المؤشرات المتداولة الاستدانة. صناديق الاستثمار المتداولة ProShares بأموال مقترضة في يونيو 2006، أدخلت ProShares الموجة الأولى من صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة، التي أشار إليها الشركة باسم "ProShares الترا". تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة فائقة لمضاعفة الأداء اليومي للمؤشرات الأساسية التي تتعقب. على سبيل المثال، يتم هيكلة ProShares الترا داو 30 ETF (DDM) للحصول على 2٪ عند ربح مؤشر داو جونز الصناعي بواقع 1٪. ونتيجة لذلك، سوف تفقد DDM 2٪ إذا كان مؤشر داو جونز يخسر 1٪. منذ إطلاق الأولي من أربعة صناديق الاستثمار المتداولة فائقة في يونيو 2006، وتواصل ProShares لطرح خيارات أكثر الاستدانة للمستثمرين. اعتبارا من مايو 2009، بلغ مجموع في 30. يتم تقسيم صناديق الاستثمار المتداولة فائقة إلى ثلاث فئات: القيمة السوقية. أسلوب والقطاع. ويتضمن القسم القيمة السوقية صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع المؤشرات الرئيسية، مثل مؤشر داو جونز و500. SP في صناديق الاستثمار المتداولة أسلوب التركيز على المجالات قيمة ونمو روسل 1000، راسيل 2000 وراسيل ميد كاب الفهارس. وهناك أيضا صناديق الاستثمار المتداولة القطاع المتطرفة، التي تقدم النفوذ المستثمرين في 11 قطاعات مختلفة مثل النفط والغاز وأشباه الموصلات، وصناديق الاستثمار المتداولة العملة فائقة، والتي تتبع اليورو والين الياباني. لتوليد العوائد تضخيم، ProShares تنفذ عددا من استراتيجيات الاستثمار. ووفقا لنشرة الاكتتاب، فإنه يستخدم الأسهم والمنتجات المالية الأخرى للقبض على عودة الاستدانة. واحدة من فئات السيارات تستخدم للمساعدة في تضخيم النتائج هو المشتقات مثل خيارات أو الاتصالات الآجلة. بدأت شركات صناديق أخرى توفر صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة بعد فترة وجيزة من proshares، بما في ذلك Rydex للاستثمار. هل هم دقيقة؟ من الناحية النظرية، وETF الاستدانة التي ترجع مرتين أن من SP سيكون قد ولدت 500 عودة أكثر من 650٪ في الفترة من 1990 حتى مايو 2006. للأسف، لا توجد وسيلة لتتبع عوائد بالضبط لكانت هذه صناديق الاستثمار المتداولة حول لأقل من سنة. ومع ذلك، ضربت دراسة أداء منذ الدفعة الأولى من ProShares صناديق الاستثمار المتداولة في السوق لا تجعل لمناقشة مثيرة للاهتمام. على أساس يومي، وكانت عودة صناديق الاستثمار المتداولة فائقة دقيقة إلى حد ما، ولكن على المدى الطويل هناك بعض القضايا. تذكر أن الهدف من صناديق الاستثمار المتداولة فائقة هو العودة مرتين المؤشر الأساسي على أساس يومي. لذلك، كل ProShares اليوم تسعى جاهدة لتحقيق هذا الهدف، ولكن يتم وضع أقل الاعتبار على دقة الأداء طويل الأجل للمنتج. تولي ناسداك يندرج 2٪ في يوم واحد وكرة مرتدة مع زيادة 1٪ في الدورة التالية. والمؤشر يكون خسارة لمدة يومين من 1.02٪. وETF الذي يعطي المستثمرين يتضاعف فإن مؤشر يؤدي إلى خسارة بنسبة 2.08٪ بعد يومين. إذا عاد ETF بالضبط مرتين المؤشر، يجب أن تكون عودة -2.04٪. منح الفرق هو صغير في المثال، ولكن يمكن أن تزيد بشكل كبير مع مرور الوقت يضاعف. إذا مخزون يسقط 2٪، فإنه يجب حشد 2.04٪ لنعود إلى ذلك. مع مرور الوقت، وهذا يستغرق تؤثر سلبا على الأداء. في نشرة ProShares لصناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة، فإنه ينص بوضوح على أن المستثمرين يجب أن لا نتوقع أن الأداء طويل الأجل ليكون ضعف الرقم القياسي الأساسي. ولكنه لا يجعل هذه النقطة واضحة جدا عند الإعلان عن صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة، وسيكون على متوسط ​​المستثمرين شراء بحجج واهية. ونتيجة لذلك، من المهم أن تعرف، قبل شراء ETF جدا، أن الهدف من ذلك هو ضعف العائد اليومي وليس العودة على المدى الطويل. في وقت لصناديق الاستثمار المتداولة بقروض عادة أفضل وتستخدم صناديق المؤشرات المتداولة الاستدانة من قبل المستثمرين الذين يستخدمون استراتيجية التداول على المدى القصير. التجار الذين يسعون للاستفادة من الحركات اليومية - سواء في السوق أو في قطاع معين - قادرون على استخدام صناديق الاستثمار المتداولة فائقة لكسب النفوذ. لأن صناديق الاستثمار المتداولة فائقة تعطي التجار على المدى القصير الرافعة المالية اللازمة على أساس يومي دون خطأ يضاعف السلبي، فإن معظم الدخول والخروج خلال يوم واحد. صناديق الاستثمار المتداولة فائقة يمكن أيضا أن تكون مفيدة للمستثمرين الذين يرغبون في اكتساب التعرض المفرط لقطاع معين أو مؤشر، ولكن لم يكن لديك رأس المال المطلوب. على سبيل المثال، لنفترض أن المستثمر هو 95٪ استثمرت في توزيع متنوع. ولكن ينقصنا التعرض لقطاع المرافق العامة. هدف المستثمر هو الاستثمار 10٪ من محفظته أو لها في المرافق. ومع ذلك، مع 5٪ فقط في النقد قد يبدو مستحيلا. أي حتى أدخلت ProShares صناديق الاستثمار المتداولة القطاع المتطرفة في فبراير 2007. ويمكن للمستثمر استخدام نقدية بنسبة 5٪ متاح لشراء ProShares الترا المرافق ETF (UPW) و، في الواقع، وإعطاء محفظة تخصيص 10٪ للقطاع. (لمعرفة المزيد عن تخصيص الموجودات، راجع خمسة أشياء لمعرفته عن توزيع الأصول. اختر مغامرة توزيع الأصول وتخصيص الأصول الاستراتيجيات الخاصة بك.) مخصصات القطاع استراتيجية التي أصبحت أكثر انتشارا في عالم الاستثمار هي نهج من أعلى إلى أسفل. التي تبدأ مع السوق بشكل عام وتعمل في طريقها وصولا الى القطاعات والأسهم الفردية في نهاية المطاف. خيار واحد هو وقف عندما يحصل على استراتيجية للقطاعات أعلى تصنيف والبحث عن صناديق الاستثمار المتداولة لكسب التعرض للمنطقة بأكملها. وهذا يؤدي في كثير من الأحيان مماثلة، إن لم يكن أعلى، فرصة مكافأة لللخطر لأن القضاء على خطر الأسهم الفردية. (لمعرفة المزيد عن هذا النهج في نهج من أعلى إلى أسفل للاستثمار وأين أعلى إلى أسفل يلتقي القيعان وحتى). ويمكن أن تشمل هناك تطور جديد على استراتيجية للمستثمرين العدواني باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة فائقة بدلا من ETF قطاع نموذجي. ويمكن للمستثمرين الذين يؤمنون بقوة في استراتيجيتها، ونحن مستعدون للاستفادة من أصولها تزيد من العائد المحتمل باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة القطاع فائقة. نضع في اعتبارنا أنه عندما استراتيجية صحيحة، فإن المكاسب ستكون أعلى، ولكن في الأوقات التي يتم اختيار صناديق الاستثمار المتداولة خاطئة، سيتم تضخيم الخسائر. هذا هو سيف ذو حدين للاستثمارات الاستدانة. اختتام عنه وباختصار، مزايا صناديق المؤشرات المتداولة الاستدانة هي: أنها توفر وسيلة سهلة وغير مكلفة لاستخدام النفوذ دون استخدام خيارات أو الهامش. فهي متوفرة في حسابات التقاعد. وهي أداة تجارة عظيمة لتجار المدى القصير. السلبيات المرتبطة صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة ما يلي: تأثير يضاعف سلبي يمكن أن يؤدي إلى عدم دقة على المدى الطويل. العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة تجارة آلاف سوى عدد قليل من الأسهم في اليوم الواحد، مما يؤدي إلى انخفاض السيولة. صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة هي استثمار عالية المخاطر التي يمكن أن تشكل خطرا على المستثمر غير متعلمين عموما، صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة هي وسيلة جديدة مفيدة لالاستراتيجية الصحيحة وللمستثمر الذي يؤدي له أو لها العناية الواجبة.